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大额存单风光不再！利率几乎腰斩，部分大额存单利率与普通存款一致

本报（chinatimes.net.cn）记者冯樱子 北京报道

“三年前大额存单利率将近4%，目前利率水平只有之前的一半了。”1月22日，家住北京的张先生对《华夏时报》记者表示。

2021年初，张先生在一国有大行购买3年期大额存单利率3.97%，如今产品已到期，想再次购买该银行大额存单却发现利率几乎腰斩。

近日，本报记者走访多家银行时了解到，目前国有大行大额存单产品利率优势甚微，其中工商银行、建设银行、农业银行等大额存单3年期利率均为2.35%，与其普通定期存款利率相同。

“现在应该不用抢了，我们网点几乎没有客户买。”一名国有大行客户经理对《华夏时报》记者表示，两年及以上期限相当于没有大额存单，因为20万元起存与50元起存的产品利率一样。

招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表示，大额存单起点金额高、期限相对较长，银行下调大额存单利率主要是为了降低负债成本。为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行通过下调存款利率来压降负债成本，已成为一种必然选择。

大额存款利率优势甚微

今年以来，国有大行对大额存单的态度明显发生了改变，在“减量”的同时，也不断调整大额存单利率，目前多家国有大行3年期大额存单利率与普通定期存款利率相同，此外部分股份制银行大额存单利率也与普通定存相差无几。

1月23日，《华夏时报》记者从工商银行手机APP上看到，该行20万元起存2年、3年利率分别为1.9%、2.35%与该行整存整取利率相同，6个月、1年期利率1.7%、1.8%，比同期限普通定期存款利率略高0.1%。

此外，一款300万元起存的“高端”大额存款产品，3年利率也仅为2.35%。

“跟普通定期存款利率完全一样，两年及以上期限相当于没有大额存单。”工商银行北京一支行客户经理对《华夏时报》记者表示，20万元起存与50元起存的产品利率一样，短期6个月和1年的大额存单利率略高一些，但咨询的客户也很少。

本报记者注意到，在国有大行中，建设银行、农业银行3年期大额存单年利率同样为2.35%。

一名建设银行客户经理对《华夏时报》记者表示，3年期利率都一样，3年期定期存款利率上浮后也是2.35%，但3年期大额存单门槛为80万元人民币。2年期大额存单利率也一样是1.9%，6个月为1.7%。

农业银行3年期大额存单分为20万起存与100万元起存，利率均为2.35%。20万元起存一年期利率为1.80%，2年期100万元起存利率1.90%。

此外，部分股份制银行客户经理也表示，大额存单已经没有明显的利率优势。

“就差一点，大额存单还得预约，很多客户就直接买定期存款了。”一名股份制银行客户经理对《华夏时报》记者表示，其所在银行3年期大额存单仅比定期存款利率高0.05%。

上述客户经理对本报记者表示，现在任务是推动低成本存款，以短期存款为主，不鼓励存长期。此前，其所在支行收到通知，让各机构提高一年期定期存款销售的重视程度，推动低成本存款增长。

“主要是为了降低成本，缓解息差压力。”董希淼对《华夏时报》记者表示，一些客户通过大额存单提前锁定较高利率，显然增加了银行的负责成本。从长远看，在经济下行周期，各类资产价格下降，投资收益下滑，存款利率下降是大势所趋。

存款定期化加重息差收窄压力

实际上，为了缓解息差压力，2023年内商业银行启动了三轮“存款降息”，国内主要银行3年期和5年期定期存款挂牌利率年内累计下调达65bp。

然而，尽管利率不断下调，存款定期化趋势愈依旧明显，尤其国有大行的存款规模呈两位数增长，其中定期存款增长迅速。

12月份M2与M1剪刀差为8.4%，继续处于年内高点附近。有专家提出，M1同比低于常年水平，M2-M1“剪刀差”维持高位，也反映定期存款占比偏高。

人民银行公布的2023年金融统计数据显示，截至2023年12月末，四大国有银行，包括工行、建行、农行、中行，个人定期储蓄存款26.74万亿元，单位定期存款12.75万亿元。

而截至2022年末，个人、单位定期存款分别为21.58万亿元及7.95万亿元。

以上述数据计算，2023年末，工行、建行、农行及中行合计个人定期存款同比上涨23.9%，单位定期存款同比上涨60%。

显然，负债端存款定期化使银行存款平均付息率上升，加重了息差收窄压力。

兴业研究宏观高级研究员何帆分析道，在定期存款利率和活期存款利率均保持不变的情况下，定期存款的占比每上升1个百分点，平均存款成本大约上升2bp。

国家金融监管总局公布的数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点，再创历史新低。

关于存款定期化的问题，一国有大行高管曾提到，上半年我国经济总体回升向好，但是由于经济恢复是一个渐进性的过程，当前国内居民消费仍有待恢复，民间投资意愿有待进一步提升，工商企业生产资金和个人理财资金的存款化、定期化趋势还将保持一段时间，但预计将有所好转。

目前来看，稳息差将仍是银行2024年的重点工作之一。中信建投的一份研报预计，受到存量按揭重定价、LPR下调等因素影响，银行业息差筑底期再度拉长，2024年上半年，大部分银行息差仍有下行压力。

该研报中指出，对于按揭贷款重定价，假设一半在1月份重定价，其余在剩下的11个月平均重定价，预计按揭贷款重定价幅度为-10bps（基点）。根据测算，LPR重定价预计将影响上市银行净息差2个基点左右，其中对国有行、股份行、城商行、农商行影响分别为2.8个基点、1.7个基点、1.7个基点、1.4个基点。

自2023年以来，“调整存款利率”就已成为银行业缓解息差压力，稳定收益的重要措施，也是银行业发展的重点方向之一。

而大额存单利率较高，势必会增加银行负债端成本压力，因此昔日“揽储利器”，如今在国有大行的发展中黯然失色了。

此外，多名受访者也提到，在稳息差方面，提振市场信心和提高有效融资需求是重中之重。

“应在风险可控前提下，充分满足市场主体的融资需求。”中国民生银行首席经济学家温彬对《华夏时报》等媒体记者表示，优化民间融资环境，强化民营企业金融服务，呵护好民营企业创业发展的激情，以此扭转民间投资增速放缓趋势。同时大力发展普惠金融，助力市场主体提信心添活力。